同花易配磷酸铁锂行业“冰火两重天”：新能源巨头连签百亿订单低端产能加速出清

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　　来源：北京商报

　　新能源“反内卷”下，磷酸铁锂产能出清备受市场关注。一份关于召开磷酸铁锂材料分会理事会的通知文件近日在业内广泛流传，并引发市场高度关注。业内人士认为，磷酸铁锂行业正迎来关键转折点。

　　近年来，作为动力电池与储能系统的核心材料，磷酸铁锂行业呈现“冰火两重天”的发展态势。一方面产品价格持续承压，动力型产品均价已跌破3.2万元/吨；另一方面，宁德时代、比亚迪等行业巨头接连抛出百亿级长协订单，凸显市场分化加剧。

　　数据显示，今年上半年，全国磷酸铁锂产量达163.2万吨，同比增长66.6%，总产能攀升至532万吨，但行业整体有效利用率偏低，出现“总量过剩但结构紧缺”的局面。头部企业凭借技术、资金与供应链优势维持70%以上开工率，而大量中小厂商则面临产能闲置困境。高工产业研究指出，三类落后产能正面临淘汰，产能出清已成为行业不可逆转的趋势。

　　高端订单不断

　　据第一财经报道，近日中国化学与物理电源行业协会磷酸铁锂材料分会举办第一届第二次理事会，探讨行业“内卷”及去落后产能方案、全产业链低碳转型路径。

　　在新能源产业“反内卷”背景下，磷酸铁锂行业市场分化格局愈发明显。这一态势的形成，既源于市场需求的推动，也离不开政策层面的有力支持。

　　从市场需求看，新能源汽车和储能领域对磷酸铁锂材料的需求持续旺盛。来自中国汽车动力电池产业创新联盟的数据显示，去年我国磷酸铁锂电池累计装车量达409GWh，占总装车量的74.6%；今年前7个月，磷酸铁锂电池累计装车量为288.9GWh，占总装车量的81.3%，累计同比增长68.8%。

　　在储能领域，磷酸铁锂电池更占据绝对优势，占比超90%。EVTank发布的数据显示，去年全球储能电池中，磷酸铁锂电池占比高达92.5%，成为行业首选。如此庞大的市场需求，也为磷酸铁锂行业头部企业带来大量的高端订单。

　　宁德时代、比亚迪等行业巨头近日接连抛出百亿级长协订单，为磷酸铁锂市场注入一剂强心针。

　　据权威机构统计，仅今年上半年，宁德时代便与多家磷酸铁锂供应商签订总金额超200亿元的长协订单，订单覆盖未来3—5年的供货周期。其中，5月19日，万润新能发布公告称，与宁德时代达成五年长期合作协议，今年5月至2030年预计总供货量约132.31万吨。业内人士表示，该订单为目前磷酸铁锂领域最大的单笔采购协议，彰显头部企业对该技术的长期信心。

　　比亚迪也不甘示弱，其磷酸铁锂采购订单规模同样突破百亿大关，主要用于旗下新能源汽车及储能项目的电池生产。这些百亿级订单的签订，不仅凸显了行业巨头对磷酸铁锂材料长期需求的坚定信心，也反映出新能源汽车和储能市场对高端、优质磷酸铁锂产品的旺盛需求。

　　从政策层面看，国家持续加大对新能源汽车和储能产业的支持力度。今年初，国家发改委、工信部等部门联合发布的《关于加快推动新能源汽车产业高质量发展的指导意见》明确提出，要加大对动力电池核心材料的研发和产业化支持，鼓励企业开展高端产品定制化生产，以满足不同应用场景的需求。该政策的出台，为磷酸铁锂行业头部企业承接高端订单提供了有力的政策保障。

　　低端产能加速出清

　　与头部企业高端订单不断形成鲜明对比的是，磷酸铁锂行业低端产能正加速出清。近年来，随着磷酸铁锂市场的快速发展，大量企业涌入，致使行业产能迅速扩张。然而，由于技术水平参差不齐、产品质量不稳定等因素，部分低端产能逐渐陷入困境。

　　数据显示，今年上半年，全国磷酸铁锂产量达163.2万吨，同比增长66.6%，总产能攀升至532万吨，但行业整体的有效利用率偏低，出现“总量过剩但结构紧缺”的局面。其中，头部企业凭借技术、资金与供应链优势维持70%以上的开工率，大量中小厂商则面临产能闲置困境，开工率不足30%。

　　市场供大于求叠加核心原材料碳酸锂价格的下滑，使得企业经营压力不断加大，各企业纷纷陷入价格战的旋涡，“内卷”现象愈发严重。上海钢联新能源事业部磷酸铁锂分析师蒋加晖表示，“锂价的波动对磷酸铁锂价格影响很大”。2023—2024年，碳酸锂价格“跳水”带动磷酸铁锂价格走低，但企业的原材料成本并未同时下降。

　　万得数据显示，去年，A股磷酸铁锂上市公司的产品总收入为542.66亿元，同比下降36.51%，由于产品总成本居高不下，产品总毛利率低至3.09%，即使是头部企业也开始业绩下滑甚至亏损。

　　高工产业研究指出，目前磷酸铁锂行业存在三类落后产能正面临淘汰。其中，一为生产工艺落后、能耗高的产能，这类产能在环保要求日益严格的背景下，难以满足生产标准；二为产品质量不稳定、性能不达标的产能，无法满足新能源汽车和储能市场对高端产品的需求；三为缺乏核心技术和自主创新能力的产能，在市场竞争中逐渐失去优势。

　　为推动行业健康发展，政府部门也相继出台了一系列政策引导落后产能退出。对于低端产能加速出清，亿瓦研究院创始人黄山表示：“这是市场规律发挥作用的必然结果。随着行业竞争的加剧，只有具备核心技术和规模优势的企业才能在市场中立足。落后产能的淘汰将有助于优化行业结构，提高行业整体竞争力。”

　　技术升级与全球机遇并存

　　随着全球能源转型加速与“双碳”目标推进，中国磷酸铁锂行业迎来新机遇，未来将步入技术升级与市场整合并行的关键阶段。

　　黄山表示：“优质产能不会过剩。任何一个行业中，好的产品永远是稀缺的。”因此，对于磷酸铁锂行业中的中小企业来说，可以进一步聚焦于提升产品品质与技术创新能力。

　　技术层面，新能源汽车和储能市场快速增长，对材料性能和质量要求提升，技术升级成为企业核心驱动力。企业应加大研发投入，提升能量密度等关键指标。据中研普华产业研究院预计，明年高性能材料市场占比，将从30%升至50%以上。

　　在市场整合加速、行业竞争加剧和政策引导下，头部企业通过兼并重组等方式扩大份额，未来2—3年或形成3—5家全球性龙头企业。

　　应用场景的不断拓展，从传统动力电池延伸至储能、低速电动车、船舶动力等领域，在各细分市场优势凸显。产业链协同性显著提升，上游资源开发与中下游生产制造形成完整链条，头部企业垂直整合降低成本。电池回收市场崛起，企业建成闭环体系，减少资源依赖与环境污染。

　　随着行业成熟度持续提升，磷酸铁锂材料的性能指标、测试方法等标准逐步完善。例如，《锂离子电池用磷酸铁锂》国家标准对材料的比容量、振实密度等关键参数作出明确规定，推动行业规范化发展。此外，国际电工委员会（IEC）也在制定相关标准，为中国企业参与全球竞争提供便利。政策支持为行业发展提供长期动力，国家出台多项政策利好磷酸铁锂技术路线，多地鼓励储能项目建设。全球能源转型下，国内外市场需求有望持续扩大，新兴市场为中国企业提供出海机遇。

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